Les plans de 100% réserves - également dit de "réserves complètes" - sont apparus dans l'entre-deux-guerres et ont été adaptés depuis lors, en réponse soit aux critiques, soit à l'évolution des circonstances. Dans toutes les formulations de ces plans, des éléments de passif public (espèces, réserves de la banque centrale et bons du Trésor à court terme) garantissent les dépôts à vue des banques ou du moins une partie de ceux-ci. Cela contraste avec les systèmes de "réserves fractionnaires" actuels, où les réserves ne couvrent qu'une petite partie des dépôts à vue.
Parmi les différents plans, on peut distinguer six grands courants. Le Chicago Plan (CP) est apparu en premier, dans le sillage de la Grande Dépression. La proposition de Tobin pour un "billet déposé" ("deposited currency" - DC) a suivi beaucoup plus tard, dans le contexte de la débâcle des caisses d'épargne américaines. Le Narrow Banking (NB) a d'abord été contemporain de la proposition de Tobin, mais a ensuite été adapté à la suite de la crise financière mondiale (GFC). Le Limited Purpose Banking (LPB) a été développé au cours des dix premières années de ce siècle, dans un environnement d'innovation financière et de marchés financiers en pleine expansion. Les propositions les plus récentes, à savoir le plan présenté par Benes et Kumhof (2012) (B&K) et la monnaie souveraine (SM), reposent sur le principe que la GFC résulte d'une allocation de crédit à des utilisations "improductives".
Les motivations communes des plans de réserve à 100 % sont doubles : rendre la monnaie au sens étroit plus contrôlable (sauf pour le LPB) et réduire l'aléa moral lié au soutien implicite du gouvernement aux banques (en particulier pour le LPB). Toutefois, il existe de nombreuses différences entre les différents plans, comme le montre le tableau ci-dessous.
Dans l'ensemble, plusieurs caractéristiques distinguent B&K et la SM des autres plans : l'ambition et la portée étendue de la réforme, le rôle des considérations de finances publiques dans la motivation de la réforme et celui du gouvernement dans sa mise en œuvre, le contrôle étroit de la création de monnaie et de l'allocation de crédit. En comparaison, le LPB apparaît comme une "radicalisation" du CP et du NB. Enfin, la DC est originale dans la mesure où elle est "à la carte".
Le 100% réserves a été critiqué par les universitaires depuis le début, y compris dans son propre camp. Ses limites techniques sont liées à la substituabilité entre les dépôts à vue et les autres actifs, aux questions de transition, à la difficulté de contrôler la monnaie et, dans la SM, à la nécessité de disposer d'un modèle économique correct. Les critiques plus fondamentales considèrent que le 100% réserves est une approche trop étroite, statique et soutenant des demandes excessives. En particulier, le LPB met trop l'accent sur les capacités des marchés financiers et des gestionnaires de fonds, alors que la SM a recours à une notion de "paiement sans dette" qui a été dénoncée comme une "illusion". En outre, la mise en œuvre de plans de réserve à 100 % aurait des conséquences qui remettraient en question le bien-fondé de l'ensemble du projet. Notamment, dans la SM, la politique monétaire risquerait de devenir un compartiment des politiques budgétaires et industrielles, et l'aléa moral ne serait pas éliminé par B&K ou la SM, car le gouvernement (dans B&K) ou la banque centrale (dans la SM) joueraient un rôle majeur dans l'allocation des crédits et seraient donc tenus directement responsables de la stabilité financière.
Malgré les critiques qu'elle a soulevées, la réserve de 100 % pourrait devenir plus d'actualité dans les années à venir en raison d’initiatives du secteur privé, de la banque centrale et des instances politique. En particulier, l'émission de stablecoins par le secteur privé ou de monnaies numériques par les banques centrales pourrait entraîner une perte de ressources pour les banques, comme ce serait le cas avec le 100% réserve. Heureusement, ces projets rappellent la DC, celle parmi les plans de 100 % réserves la moins susceptible de perturber l'intermédiation bancaire.