Sauf mention contraire, toutes les statistiques présentées ci-après se basent sur une collecte mensuelle auprès de la totalité du système bancaire, couvrant les prêts ayant fait l’objet d’une signature irrévocable par le prêteur et l’emprunteur en cours de mois. La Banque de France remercie l’ensemble des déclarants pour leur mobilisation renforcée visant à apporter au lecteur une information exhaustive, rapidement actualisée et fiabilisée.
Panorama mis à jour le 5 décembre 2023.
La production de crédits à l’habitat hors renégociations est stable en octobre à 9,2 milliards
La production de crédits nouveaux à l’habitat – hors renégociations – ressort à 9,2 Mds€ en octobre 2023 (données CVS, cf. graphique G2 ci-dessous).
Note : dernier point affiché : octobre 2023
La hausse des taux d’intérêt se poursuit
Les taux d’intérêt remontent de façon rapide mais ordonnée depuis le printemps 2022, passant d’un plus bas à 1,10% en décembre 2021 à 3,45% en octobre 2023 – 3,87% pour le taux des crédits hors renégociations - (cf. G3 ci-dessous).
Une comparaison européenne toujours favorable au marché français
L’offre de prêts à l’habitat aux ménages reste plus abondante en France que dans les autres pays européens (cf. G4, G4 ter). Le taux de croissance annuel des encours de crédits aux ménages en France (+1,8%) est supérieur à ceux des autres principales économies de la zone euro (cf. G4bis).
La production de crédits à l’habitat en France s’effectue dans un cadre réglementaire favorisant la maîtrise du risque par les banques et la protection des emprunteurs via une offre majoritairement à taux fixes (cf. G5) ; depuis fin 2021, les taux des crédits sont par ailleurs remontés de façon plus mesurée en France que chez nos voisins (cf. G5bis).
Pouvoir d’achat immobilier des ménages
Le pouvoir d’achat immobilier des ménages, mesuré ci-dessous comme le nombre de m² pouvant être acquis par un ménage disposant d'un revenu médian et empruntant au maximum de sa capacité, retrouve en 2023 son niveau d’il y a 10 ans (cf. G6).
Depuis le début de l’année 2023, le pouvoir d’achat immobilier des ménages a continué de diminuer à un rythme qui tend toutefois à se modérer. Le recul amorcé des prix immobiliers en 2023 (-1,1% au 3ème trimestre par rapport au trimestre précédent, après -0,8% au 2ème trimestre) redonne progressivement du pouvoir d’achat immobilier aux ménages ; la progression de leurs revenus a par ailleurs permis de compenser un peu moins de la moitié de l’impact de la hausse des taux d’intérêt depuis fin 2021.
Un accès au crédit qui se maintient
Des indicateurs complémentaires montrent qu’en France les prêts immobiliers sont restés accessibles à toutes les catégories d’emprunteurs. La part de primo-accédants pour l’achat d’une résidence principale représente la moitié de la production (cf. G7).
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Mise à jour le 8 Janvier 2024