Notre enquête auprès d’environ 8 500 entreprises ou établissements a été menée entre le 22 juillet et le 5 août. La période couverte étant celle des congés et des Jeux olympiques et paralympiques de Paris (dont les effets économiques ne sont que partiellement captés par l’enquête), les résultats et perspectives qui s’en dégagent doivent être interprétés ce mois-ci avec une précaution particulière. Selon les chefs d’entreprise interrogés, l’activité a progressé en juillet dans les services marchands et le bâtiment, et a peu évolué dans l’industrie. D’après les anticipations des entreprises pour août, l’activité est attendue en hausse dans les services et l’industrie, et en repli dans le bâtiment. Les carnets de commandes restent jugés dégradés dans presque tous les secteurs de l’industrie, à l’exception notable de l’aéronautique ; dans le gros oeuvre du bâtiment, ils demeurent très en retrait par rapport à la période pré-Covid en raison de la morosité du marché de la construction de logements neufs. Notre indicateur d’incertitude fondé sur les commentaires des entreprises se détend quelque peu tout en restant élevé, après le bond enregistré dans notre enquête précédente menée fin juin - début juillet, en liaison avec le contexte électoral.
La modération des prix de vente se poursuit dans un contexte de légère hausse des prix des matières premières selon les industriels. Dans l’industrie et le bâtiment, la proportion d’entreprises ayant augmenté leurs prix ce mois-ci (respectivement 6 % et 3 %) se situe proche de ses niveaux des mois de juillet d’avant-Covid.
Parallèlement, la proportion de celles indiquant des baisses de prix (respectivement 4 % et 9 %) est supérieure à celle d’avant-Covid. Dans les services marchands, la proportion d’entreprises indiquant une hausse de leurs prix (8 %) est encore en voie de normalisation.
Les difficultés de recrutement poursuivent leur lent repli : 33 % des entreprises les mentionnent en juillet (après 35 % en juin).
Sur la base des résultats de l’enquête, complétés par d’autres indicateurs, nous prévoyons une progression significative du PIB au troisième trimestre 2024 : elle recouvrirait une croissance sous-jacente d’environ 0,1 % à 0,2 %, à laquelle s’ajouterait l’impact transitoire des Jeux olympiques et paralympiques de Paris (JOP) de l’ordre d’un quart de point. Cette prévision est entourée de larges aléas à la hausse, via les possibles effets d’entraînement des JOP, comme à la baisse compte tenu de l’incertitude due à l’environnement politique.
Points Clefs
Léger fléchissement de la production industrielle régionale en juillet qui s’explique par des entrées d’ordres en retrait. Les carnets de commandes manquent de consistance. L’emploi se détériore en lien avec des arbitrages sur les contrats précaires. Le coût des intrants évolue peu et les prix de vente connaissent une revalorisation modérée. Les stocks s’établissent au dessus de l’équilibre et les trésoreries s’avèrent tendues . D’un point de vue prospectif,
à court terme, les cadences diminuer aient tout comme le niveau des effectifs.
L’activité marque le pas dans les services marchands du fait d’une demande peu dynamique. Les branches de l’hébergement restauration ainsi que du travail temporaire enregistrent un net repli de leurs courants d’affaires. L’emploi reste globalement préservé et certains secteurs continuent à avoir des difficultés pour recruter. Les tarifs des prestations augmentent une nouvelle fois mais les tensions sur les trésoreries perdurent. Cependant, les prévisions annoncent un accroissement des volumes d’affaires et des moyens humains.
Pour le deuxième mois consécutif, dans le bâtiment, le nombre de mises en chantier est croissant. Les équipes continuent de s’étoffer et devraient l’être à nouveau en août (notamment pour le second œuvre). Une élévation limitée des prix des devis est observée. Dans les semaines à venir, un ralentissement de l’activité est envisagé
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Mise à jour le 13 Août 2024