Pourquoi en parle-t-on ?

L’irruption massive des technologies numériques bouscule le monde de la finance. De nouveaux entrants (tels que Paypal, Lydia, Nickel, Leetchi...) viennent concurrencer les banques et assurances traditionnelles et les incitent à moderniser leur offre de services. Banques et assurances s’adaptent en investissant elles-mêmes dans ces technologies, dans des start-ups ou en nouant des partenariats avec elles. De leur côté, les FinTechs s’appuient sur ces acteurs traditionnels pour intégrer les exigences liées à la réglementation et pour bénéficier de leur solidité financière et de leur réseau de clientèle.

Porteuses d’opportunités, les FinTechs sont toutefois exposées à des risques liés à leurs activités financières (défaillance financière) ou aux nouvelles technologies (cybercriminalité, protection des données individuelles ou encore défaillance informatique de l’entreprise).

Les Fintechs exercent une activité qui est en général conditionnée à une autorisation d’exercer. À ce titre, elle sont supervisées en France par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ou par l’Autorité des marchés financiers (AMF) en fonction des risques liés à leur activité. En tant que responsables de la stabilité financière, ces autorités veillent à ce que les FinTechs maîtrisent leurs risques et respectent la règlementation, notamment concernant la protection du consommateur, la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.

Comment cela fonctionne ?

Les FinTechs se caractérisent généralement par la légèreté de leur structure et l’utilisation intensive des nouvelles technologies comme l’exploitation de bases de données, l’intelligence artificielle ou les réseaux de type blockchain.

Elles développent des offres souvent centrées sur un produit principal (par exemple le paiement en ligne). L’interactivité permise par les nouvelles technologies et l’absence de réseau physique de distribution (agences) favorisent la réduction des coûts. Pour les utilisateurs, la distribution via internet ou les smartphones simplifie et élargit l’accès aux services financiers. Si ces entreprises débutent souvent en tant que start-ups, plusieurs d’entre elles ont atteint une valeur dépassant un milliard de dollars : on parle alors de « licornes ».

À noter que ces technologies peuvent aussi être utilisées par des entreprises de grande taille venant d’autres secteurs d’activité (par exemple les « bigtechs » : Google, Apple, Facebook…) qui développent certaines activités financières comme des services de paiement.

Pour aller plus loin

• Les Fintechs et leurs effets sur les services financiers, BCE, 2018
• Fintech et Innovation, ACPR, 2018
• Fintechs, La finance pour tous, 2016
• Fintech : la finance fait sa révolution, vidéo France 24/HEC, 2018

Quelques chiffres

Source: ACPR, KPMG, Exton Consulting, CB Insight